為替リスク管理の基本とリスクヘッジ手法

為替リスク管理の基本とリスクヘッジ手法

実践重視のプログラムで「わかる」を「できる」に!

No. k171358

受講対象target

経理・財務部門、経営管理部門など関連部門のご担当者

主催団体organizer

本コースは、一般社団法人企業研究会が主催しております。

研修プログラム例program

内容
10:00~17:00

<はじめに>
“為替リスク管理で押さえておくべき基本事項”

  • 1)為替と金利の関係
    •   ・ディスカウントとプレミアム
    •   ・為替予約の構造
    •   ・社内レートと金利
  • 2)為替相場の変動要因
    •   ・相場決定理論
    •   ・経常収支と金融収支

1.為替取引リスクの管理

  • (1)為替関連リスクの種類
    •   1)為替リスクの位置づけ
    •   2)企業経営からみたリスク
      •     ・事業リスク
      •     ・価格リスク
    •   3)為替取引からみたリスク
      •     ・相場変動リスク
      •     ・流動性リスク
      •     ・信用リスク
      •     ・トランスファーリスク決済リスク
      •     ・オペレーショナルリスク
      •    <参考> 信用リスクによって選ぶ決済方式
  • (2)企業の為替リスク管理
    •   1)リスクの把握
      •     ・リスクの所在の把握
      •     ・リスクの量およびその変化の把握
      •     ・リスク発生メカニズムの把握
    •   2)リスクの管理体制
      •     ・リスクの管理責任
      •     ・GCMによる運営管理
      •    <参考>アジアをはじめとする新興各国通貨に対する評価
    •   3)為替リスクの管理戦略
      •     ・為替マリー
      •     ・為替リスクと生産拠点の整合性
      •     ・海外生産もしくは海外企業の買収
      •     ・貿易相手国の機能を見直す戦略
      •     ・国際取引の円建て化

2.為替リスクのヘッジ手法

  • (1)ヘッジルールの決定
    •     ・ヘッジをするに当たっての心構え
    •     ・期待リスクに対するヘッジ
    •     ・参考となる多国籍企業の例
    •     ・どのヘッジ手法を選択するか
    •     ・通貨オプションを為替ヘッジとして利用するか
    •     ・為替市場が望ましい方向に動くと期待できる時
    •     ・為替市場が不利な方向に動くと懸念される時
  • (2)ヘッジ手法
    •   1)為替予約
      •     ・為替予約締結の事務処理
      •     ・為替予約の延長と解約
    •   2)クロス・ヘッジ手法
    •   3)通貨オプション
    •   4)金融市場ヘッジ
    •   5)通貨先物
  • (3)ヘッジ手法の分散
    •     ・多様化
    •     ・手段の組み合わせ
    •     ・時間の組み合わせ
    •     ・包括ヘッジの利用
    •     ・リーズ・アンド・ラッグス
  • (4)ヘッジ実績の報告と検証
    •   1)ヘッジ実績の報告と検証
      •    <参考>オプションの仕組みと市場

※講師とご同業の方のご参加はお断りする場合がございます。

注意事項notice

※申込状況により、開催中止となる場合がございます。
※講師・主催者とご同業の方のご参加はお断りする場合がございます。
※録音、録画・撮影・お申込者以外のご視聴はご遠慮ください。

【事前に必ずご確認の上お申込みください】
※事前のお席の確保などのご対応致しかねます。
※お申込み内容は、翌営業日以降に確定いたします。
※お申込み後、満席などでご受講できない場合がございますので、あらかじめご了承ください。満席の場合は、別途ご連絡申し上げます。

◆受講形式のご案内
【オンライン受講の方】
オンラインには、開催形式が<zoom開催>と<LIVE配信開催>の2つがございます。

開催日や研修内容により、開講形式が異なります。
該当される開催形式のご案内をご確認の上お申込ください。

ネットワーク環境により(社内のセキュリティ制限等)ご視聴いただけない場合がございます。
事前に下記の「動作確認ページ」のリンクより動作確認をお願いいたします。

<zoom開催> 講師の方や他にご参加の方とのやり取りが可能
動作確認ページ

<LIVE配信開催> ご聴講のみ
動作確認ページ
ID livetest55
PASS livetest55

※LIVE配信は、企業研究会様の協力会社である、株式会社ファシオ様のイベント配信プラットフォーム「Delivaru」を使用されております。
お客様の会社のネットワークセキュリティによってはご視聴ができない場合もございますので必ず【動作確認】をしていただいた後に、お申込ください。

※オンライン受講の場合、視聴用アカウント・セミナー資料は、原則として開催日の1営業日前までにメールでお送りいたします。
※最新事例を用いて作成する等の理由により、資料送付が直前になる場合がございます。

【会場受講の方】
お申込時に、会場情報(住所・アクセス方法)をご確認ください。
筆記用具はご自身でご準備ください。

お申込み後のキャンセルにつきましてはこちらをご覧ください

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一般社団法人 実践コーポレートガバナンス研究会 顧問 林 謙二氏

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